IFCA对哈萨克斯坦的宏观经济影响评估：吸引外国直接投资和创造就业机会

IFCA对哈萨克斯坦的宏观经济影响评估：
吸引外国直接投资和创造就业机会

Ramadan Khairullin

CEO

Law Council Group

www.lcg.kz

介绍

2018年启动的阿斯塔纳国际金融中心（IFCA）是哈萨克斯坦经济多样化的关键举措。其目的是使该国融入全球金融市场，促进资本流入和扩大金融部门。该分析评估了国际金融中心的宏观经济影响，重点是国内生产总值增长、吸引外国直接投资和创造就业，并将国际金融中心的报告与国家统计局和哈萨克斯坦国家银行的报告进行了比较。

通过国际金融公司吸引外国直接投资及其对哈萨克斯坦GDP的贡献?

MFCA通过提高金融部门在GDP生产中的作用，大大加强了哈萨克斯坦的经济结构。自2018年成立以来，IFCA已通过阿斯塔纳国际交易所（AIX）筹集了5.8万亿坚戈的总投资，其中3.2万亿坚戈是参与者的直接投资，2.6万亿坚戈是通过阿斯塔纳国际交易所（AIFC，2024）进行的证券投资。

与前几年的比较分析表明，MFCA的经济影响力迅速增长。例如，2020年的投资总额为22亿美元，到2024年，增加了464％（124亿美元），如下图1（Bekturov等，2024）所示。为了说明国际金融公司对吸引外国直接投资的贡献的总体情况，我们比较了国际金融公司投资在同一时期外国直接投资总额中的份额。根据哈萨克斯坦国家银行（2024）的数据，2020年外国直接投资总额为1519.1亿美元，这意味着通过IFCA生态系统筹集的投资份额为1.45％。与此同时，2024年上半年的外国直接投资总额为1594亿美元（哈萨克斯坦国家银行，2024年），MFCA的投资份额为7.78％。证券投资的这种持续的年增长反映了对国际金融中心作为国际和地方发行人场所的信心日益增长。

通过IFCA生态系统筹集的投资（累计总计，2018-H1 2024年）。源自Bekturov等，2024。

对国内生产总值的贡献增长的主要因素是：

1. 扩大金融活动：新的金融服务，包括金融技术、绿色融资和伊斯兰银行业，扩大了与金融中心有关的经济活动。
   
   
2. 通过AIX的全球联系：通过AIX进行的投资刺激了房地产和专业服务开发等二级经济活动。AIX与纳斯达克和上海证券交易所的合作伙伴关系也增强了其对全球投资者的吸引力。到2023年底，AIX上有148种证券，比2020年增加了47%。流通证券的数量不断增加，突显了其筹集资本的能力。
   
   
3. 税收优惠和运营优惠：利润、土地和财产税收优惠,最长可达50年。简化的许可流程和将业务转移到IFCA的能力,但监管障碍最小。
   
   

   （Bekturov等，2024）。

Bekturov等（2024）指出，外国直接投资的来源和部门越来越多样化。就区域而言，42%的投资来自欧洲和北美，35%来自亚太市场。在部门分配方面，投资流动主要集中在金融领域（35%），其次是基础设施（25%）和技术（15%），这与国际金融公司对这些快速增长的领域的战略重点相一致。

创造就业机会和税收支付

自2018年成立以来，IFCA参与者在哈萨克斯坦共创造了7,603个工作岗位，其数量逐年增加。这一数字是与IFCA活动有关的各个部门创造的当地就业机会的总数，并说明了IFCA对哈萨克斯坦劳动力市场的影响。从2018年的310个工作岗位开始，IFCA的创造就业机会的努力不断扩大：

• 到2019年，就业人数增加了653个，总计达到963个。
• 2020年又创造了1,423个工作岗位，共计2,386个。
• 增长趋势持续下去，到2021年将创造4,044个工作岗位，到2022年将创造6,549个工作岗位，到2023年将创造7,330个工作岗位。
• 仅2024年上半年就创造了273个新就业机会，使就业总数达到7,603个。

IFCA参与者创造的当地工作（累计总数，2018-H1 2024年）。源自Bekturov等，2024。

IFCA参与者创造的7,603个工作岗位分布在三种主要类型的公司中，这证明了IFCA商业生态系统的多样性：

• 金融公司：这些公司创造了2,654个工作岗位（约占总就业岗位的35%）。该部门包括银行、资产管理公司和金融科技公司，它们直接为国际金融公司的核心财务活动做出贡献。
• 其他公司：大多数工作岗位4,682（或61%）由其他各个部门的公司创建,包括信息和通讯、批发和零售、采矿和专业服务。信息和通信部门的就业率最高，创造了2,616个就业机会。
提供专业服务的公司：这个部门提供267个工作岗位（约占总就业人数的4%）,包括法律、咨询和审计公司,这些公司为IFCA及其金融机构提供基本支持服务。

由于创造了这样的就业机会，自2018年以来，IFCA参与者支付了1150亿坚戈的税款。为了展示纳税的实际动态（MFCA支付在纳税总额中的份额），我们获得了国家统计局的官方数据（2024年），并将它们与图3中的MFCA报告进行了比较。因此，2020年 IFCA的份额为0.078％（53亿坚戈/6,8112亿坚戈），2024年上半年这一数字增加到0.188％（298亿坚戈/15,820坚戈）。

IFCA参与者支付的税收增加（累计总计，2018-H1 2024年）。源自Bekturov等，2024年。

结论

IFCA已成为哈萨克斯坦经济多样化进程的重要司法管辖区，对外国直接投资的流入和创造新的就业机会产生了重大影响。通过吸引超过5.8万亿坚戈的投资并创造超过7,600个高技能就业机会，IFCA展示了其将哈萨克斯坦纳入全球金融市场的能力。MFCA参与者在国家税收扣除中的份额从2020年的0.078％增加到2024年上半年的0.188％，再次凸显了其日益增长的经济作用。这些成就使国际金融公司成为该国长期经济战略的重要组成部分，突出了其在中亚地区实现可持续增长和竞争力的潜力。

排除责任

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资源:

AIFC Instagram.（2024年11月5日）。自2018年以来，IFCA的参与者缴纳了1265亿坚戈的税款。Instagram.

Bekturov，M.等（2024）。IFCA参与者概述，H1 2024。IFCA。

国民账户部。（2023年6月22日）。 2022年财务和经济活动基本指标。 哈萨克斯坦共和国战略规划和改革局国家统计局。

哈萨克斯坦国家银行。（2024）。按投资方向直接投资。从https://nationalbank.kz/ru/news/pryamye-investicii-po-napravleniyu-vlozheniya